家门办公室不是艺术品市集的补益攸关者

摘要:目前,不少高净值客户斥资逾千万元投资油画等各类艺术品。”他告诉21世纪经济报道记者,但他更看重的是,这些高净值客户的艺术品传承需求。

摘要
今年3月以来,一家信托公司家族信托业务部门负责人胡强(化名)每周都会带十余位高净值客户前往上海北京东路附近的画廊与艺术品展厅参观。

未来5至10年,中国将有约数百万民营企业家面临资产和企业接班,财富传承已经成为目前很多富裕家庭面临的现实问题。如果缺乏有效的机制,富不过三代的魔咒可能降临。家族是维系家风和文化传承的重要载体,以家族品质和修养为特征的文脉软实力的代代相传,比财产的延续更为重要。

今年3月以来,一家信托公司家族信托业务部门负责人胡强(化名)每周都会带十余位高净值客户前往上海北京东路附近的画廊与艺术品展厅参观。

今年3月以来,一家信托公司家族信托业务部门负责人胡强(化名)每周都会带十余位高净值客户前往上海北京东路附近的画廊与艺术品展厅参观。

西方国家普遍重视历史文化的保护和传承,不少富裕家族购藏文物艺术品,重视艺术品的传世意义,是拍卖行的上百年客户。爷爷买、孙子卖这种隔代的、将投资与家族文化血脉相结合的良性传承模式,使艺术品成为家族最优质的长久性财富。

目前,不少高净值客户斥资逾千万元投资油画等各类艺术品。他告诉21世纪经济报道记者,但他更看重的是,这些高净值客户的艺术品传承需求。多位高净值客户坦言,他们打算将这些艺术品先收藏起来,传承给下一代;或者在数十年后高价卖出,所得财富留给下一代。

“目前,不少高净值客户斥资逾千万元投资油画等各类艺术品。”他告诉21世纪经济报道记者,但他更看重的是,这些高净值客户的艺术品传承需求。多位高净值客户坦言,他们打算将这些艺术品先收藏起来,传承给下一代;或者在数十年后高价卖出,所得财富留给下一代。

收藏文物艺术品成为很多富裕家族的必然,原因在于:首先,文化艺术品收藏是传承家庭文脉的上佳选择。文物艺术品不仅可以赏心悦目,与心灵对话,而且其具有历史、文化和学术的传世价值,同时凝聚着父辈文化理念的价值取向。其次,艺术品是高雅的身份名片。收藏艺术品象征着一个人的文化品位和社会地位,是进入高层次文化圈的通行证。第三,艺术品具有较为安全的投资性质。艺术品的唯一性和垄断性增加了艺术品的价值,尤其是高端稀缺的艺术品精品,伴随着收入的增加和通货膨胀,需求会越来越大,其价格也会越来越高。大量的研究表明,由于艺术品资产与其他资产的收益率关联不大,所以艺术品特别适合做企业或家庭资产组合配置的选项。第四,艺术品资产适合慈善和遗产传承安排。富人具有巨额的财富,其社会责任和未来家族的遗产安排是无法回避的问题。艺术品资产由于其隐蔽性和价格的难以确定性,成为富人在资产配置中税收筹划和代际传承的必不可少的组成部分。

这也驱动胡强所在的信托公司决心将艺术品投资管理纳入家族信托业务范畴。

这也驱动胡强所在的信托公司决心将艺术品投资管理纳入家族信托业务范畴。

近10年,中国艺术品市场成为全球发展最快和最活跃的市场。从全球的视角来看,高端艺术精品的拍卖价格不断刷新,经济的增长和货币的超发使人们对财富管理的需求越来越强烈,艺术精品高收益的示范效应使艺术品投资特点凸显,艺术品市场具有了和股票、房地产等资产市场相似的特征。

然而,由于缺乏艺术品投资管理方面的人才,目前我们只能将艺术品投资咨询、估值判断、收藏管理,买卖交易等事务委托给值得信赖的第三方机构完成。胡强坦言,除了人才短板,更令他苦恼的是,年初某大型信托公司旗下艺术品信托所保管的艺术品离奇失踪,让不少高净值人群对艺术品纳入家族信托颇不放心,导致相关业务开展速度偏慢。

“然而,由于缺乏艺术品投资管理方面的人才,目前我们只能将艺术品投资咨询、估值判断、收藏管理,买卖交易等事务委托给值得信赖的第三方机构完成。”胡强坦言,除了人才短板,更令他苦恼的是,年初某大型信托公司旗下艺术品信托所保管的艺术品离奇失踪,让不少高净值人群对艺术品纳入家族信托颇不放心,导致相关业务开展速度偏慢。

据媒体报道,对中国高净值人群财富管理产品需求的调查表明,家族信托的提及率超过40%。顺应市场发展的要求,2014年4月,中国银监会颁布《关于信托公司风险监管的指导意见》,在信托公司转型发展方向中明确提出探索家族财富管理,为客户量身定制资产管理方案,开启了政策支持的窗口。伴随着中国高净值人群财富积累和代际传承的集中到来,家族的财富管理领域将成为信托公司发展的蓝海。目前已经有多家信托公司不仅涉足家族信托的尝试和探索,而且还推出了欧美国家盛行的家族办公室。

要打消高净值客户的顾虑,也不是一朝一夕就能完成。胡强认为,尽管这项业务并不好做,但公司高层依然认为,只有打通艺术品投资管理与家族信托的隔阂,才能打造自身家族信托业务的特色。

“要打消高净值客户的顾虑,也不是一朝一夕就能完成。”胡强认为,尽管这项业务并不好做,但公司高层依然认为,只有打通艺术品投资管理与家族信托的隔阂,才能打造自身家族信托业务的特色。

家族办公室(Family Office,
FO)指的是专门为超级富有家庭提供整个家族综合性和定制化的财富管理服务机构。家族办公室集合投资顾问、注册会计师、资深律师等专业人士,服务范围涵盖投融资安排、家族信托、法律顾问、税务筹划、子女教育、慈善公益、艺术购藏、财富传承等多方面。通过对家族资产的所有权、控制权、经营权和收益权等的有效安排,将风险隔离。

信托艺术品-宋文辉图

引入第三方专业机构补短板

全球艺术品市场的繁荣、艺术品市场专业化和不规范,使家族办公室的艺术品服务需求旺盛。家族办公室是受托人购藏艺术品的守门人,处于客户和不规范的艺术品市场之间,帮助客户降低风险。

引入第三方专业机构补短板

“去年底以来,我们就发现越来越多高净值客户开始对艺术品重燃投资兴趣。”胡强透露,究其原因,一方面,信用债与非标资产踩雷事件不断,令高净值人群对传统固定收益类产品的担忧骤增。另一方面,近年股市等权益类资产价格波动剧烈,也让部分高净值人群降低配置比重,其结果是他们将“截留”出来的资金转向颇具投资价值且估值不菲的艺术品,寻求长期且相对稳健的回报。

家族办公室会认真考虑每一位客户的经历、观念、视野和未来,提供包括艺术品购藏的结构安排、流传考证、法律归属、定价估值、买卖程序、跨国流通、税收谋划、保险保管、专业运输以及潜在陷阱提示等全方位的服务。家族办公室人员会侧重提供专业化的法律和财务服务,同时为客户提供最好的外部专家服务,包括艺术品鉴定师、策展人和博物馆文物保护专家咨询等方面的外包服务。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

相关文章

网站地图xml地图